统计时段 | 买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | 合计 |
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一个月内 | 2 | 4 | 0 | 0 | 0 | 6 |
三个月内 | 2 | 5 | 0 | 0 | 0 | 7 |
半年内 | 2 | 8 | 0 | 0 | 0 | 10 |
一年内 | 5 | 16 | 0 | 0 | 0 | 21 |
事件描述
鞍钢股份今日发布 2015 年中报, 报告期内公司实现营业收入 289.92 亿元,同比下降 24.06%;营业成本 254.02 亿元,同比下降 25.63%;实现归属母公司净利润为 1.55 亿元,同比下降 73.14%;实现 EPS 为 0.02 元。
其中, 2 季度公司实现营业收入 140.31 亿元,同比下降 29.06%, 1 季度同比增速为-18.69%;营业成本 123.00 亿元,同比下降 30.52%, 1 季度同比增速为-20.35%;2 季度实现归属母公司净利润 1.36 亿元,同比下降 53.26%,1 季度同比增速为-93.36;2 季度实现 EPS0.02 元,1 季度 EPS 为 0.003 元。
事件评论
行业低迷致收入下滑,上半年维持微利: 面对行业需求低迷,公司上半年积极开展降本增效工作,一方面优化原料采购方式以降低原料采购成本,另一方面立足内部挖潜,降低工序成本,并由此最终取得一定成效,上半年综合毛利率同比提升 1.84 个百分点,包括热轧、冷轧及中厚板在内的主要品种毛利率均有不同程度改善,其中,中厚板毛利率同比提升 3.37 个百分点。不过,由于终端需求低迷,公司上半年钢材销量同比下滑 6.47%,钢材市场价格也跌幅较大,由此导致公司上半年收入同比下降 24.06%,从而使得公司业绩同比下降 73.14%,这也再次说明收入才是决定钢铁行业盈利水平的主要核心因素。 除此之外,公司上半年销售费用同比增加 1.57 亿元,投资收益减少 1.78 亿元,则进一步加剧了公司业绩下滑的程度。
2 季度业绩同比下滑: 2 季度业绩同比下滑的原因与上半年整体情况类似,虽然公司 2 季度毛利率同比改善 1.85 个百分点,但收入同比下降 29.06%最终使得公司 2 季度业绩同比出现下滑。此外,投资收益同比减少 1.34 也加剧了公司业绩下滑程度。
此外,公司公告截至报告期末,公司共有外币借款 4 亿美元,因此存在一定的外汇汇率变动风险。
预计公司 2015、 2016 年 EPS 分别 0.05 元、 0.10 元,维持“ 增持”评级
统计时段 | 买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | 合计 |
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一个月内 | 2 | 4 | 0 | 0 | 0 | 6 |
三个月内 | 2 | 5 | 0 | 0 | 0 | 7 |
半年内 | 2 | 8 | 0 | 0 | 0 | 10 |
一年内 | 5 | 16 | 0 | 0 | 0 | 21 |
指标 | 2017A | 2018E | 2019E | 2020E |
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每股收益(元) | 0.78 | 0.93 | 1.03 | 1.12 |
净利润(亿元) | 56.07 | 66.92 | 74.52 | 80.89 |
名称 | 涨跌幅 | 研报数 | 机构投资评级(近六个月) | ||||
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买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | |||
鄂尔多斯 | 9.98% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
*ST地矿 | 5.10% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
鄂资B股 | 2.99% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
常宝股份 | 2.60% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
韶钢松山 | 1.21% | 9 | 7 | 2 | 0 | 0 | 0 |
海南矿业 | 0.76% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
*ST金岭 | 0.31% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
宝钢股份 | 0.12% | 17 | 10 | 7 | 0 | 0 | 0 |
新钢股份 | 0.00% | 10 | 4 | 6 | 0 | 0 | 0 |
马钢股份 | 0.00% | 11 | 5 | 6 | 0 | 0 | 0 |
鞍钢股份 | -0.16% | 10 | 3 | 6 | 1 | 0 | 0 |
日上集团 | -0.31% | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
河钢股份 | -0.35% | 4 | 0 | 3 | 1 | 0 | 0 |
本钢板B | -0.72% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
方大特钢 | -0.83% | 6 | 2 | 4 | 0 | 0 | 0 |
名称 | 研报 | 看多家数 | 最高 目标价 |
最低 目标价 |
现价 |
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上汽集团 | 详细 | 71 | 35.86 | 31.88 | 29.07 |
银轮股份 | 详细 | 56 | 12.99 | 8.46 | 8.22 |
分众传媒 | 详细 | 52 | 14.99 | 9.89 | 10.24 |
完美世界 | 详细 | 49 | 40.60 | 28.60 | 27.10 |
贵州茅台 | 详细 | 49 | 901.50 | 662.47 | 678.99 |
华鲁恒升 | 详细 | 47 | 24.18 | 16.20 | 17.69 |
乐普医疗 | 详细 | 46 | 42.88 | 21.29 | 32.20 |
智飞生物 | 详细 | 45 | 50.15 | 30.12 | 37.50 |
宋城演艺 | 详细 | 44 | 25.24 | 19.56 | 24.83 |
华兰生物 | 详细 | 43 | 35.67 | 26.62 | 31.80 |
天士力 | 详细 | 43 | 43.79 | 23.87 | 23.19 |
万华化学 | 详细 | 43 | 52.29 | 32.04 | 48.51 |
恒瑞医药 | 详细 | 42 | 85.59 | 69.96 | 66.49 |
三一重工 | 详细 | 41 | 10.29 | 8.13 | 8.94 |
安科生物 | 详细 | 41 | 34.45 | 16.72 | 16.06 |
名称 | 涨跌幅 | 相关 | 领涨股票 | 相关 |
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煤炭采选 | 2.54% | 研报 资金流 | 平庄能源 | 研报 资金流 |
港口水运 | 0.76% | 研报 资金流 | 长航凤凰 | 研报 资金流 |
国际贸易 | 0.49% | 研报 资金流 | 东方创业 | 研报 资金流 |
农牧饲渔 | 0.38% | 研报 资金流 | 天邦股份 | 研报 资金流 |
公用事业 | 0.25% | 研报 资金流 | 新疆浩源 | 研报 资金流 |
农药兽药 | 0.22% | 研报 资金流 | 中牧股份 | 研报 资金流 |
造纸印刷 | 0.09% | 研报 资金流 | 凯恩股份 | 研报 资金流 |
化纤行业 | 0.01% | 研报 资金流 | 欣龙控股 | 研报 资金流 |
电力行业 | 0.01% | 研报 资金流 | 韶能股份 | 研报 资金流 |
交运物流 | -0.04% | 研报 资金流 | 飞力达 | 研报 资金流 |
银行 | -0.19% | 研报 资金流 | 建设银行 | 研报 资金流 |
纺织服装 | -0.29% | 研报 资金流 | 华升股份 | 研报 资金流 |
电信运营 | -0.31% | 研报 资金流 | 国脉科技 | 研报 资金流 |
石油行业 | -0.38% | 研报 资金流 | 龙宇燃油 | 研报 资金流 |
商业百货 | -0.50% | 研报 资金流 | 友阿股份 | 研报 资金流 |
数据来源:东方财富Choice数据