统计时段 | 买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | 合计 |
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一个月内 | 4 | 2 | 0 | 0 | 0 | 6 |
三个月内 | 15 | 7 | 0 | 0 | 0 | 22 |
半年内 | 27 | 13 | 0 | 0 | 0 | 40 |
一年内 | 43 | 28 | 0 | 0 | 0 | 71 |
烽火通信(600498)
政策推动与移动互联网流量需求驱动叠加,5G渐行渐近,运营商网络升级扩容乃大势所趋,光纤光缆市场亦维持高景气度,烽火通信作为国内光通信专家,业绩将长期受益。公司在立足光通信主业的基础上,加速向ICT转型升级,积极布局信息安全、云计算等新兴领域,目前已取得不错进展,值得重点关注:
政策推动与流量需求驱动叠加,运营商网络亟需升级
提速降费是提升国家信息化水平,带动经济发展的重要手段,我国宽带网速仍存在较大提升空间;移动互联网流量进入爆发式增长阶段,强健的网络是提供优质服务的基础,对核心网络进行扩容升级有利于获得先发优势,烽火通信作为“光通信国家队”,将长期受益于网络升级与5G建设。
光纤光缆行业市场需求维持高位,盈利能力逐步提升
近年在中国移动大力发展固网宽带业务的带动下,国内光纤光缆市场需求维持高位;近日商务部对美日光棒厂商征收反倾销税延期至2023年,国内光棒企业迎来发展良机。烽火通信作为国内少数几家拥有光棒生产工艺的公司,随着自身光棒产能的扩张,光纤光缆业务盈利能力将得到逐步提升。
加速向ICT转型,布局信息安全和云计算市场
公司通过收购网络监控龙头烽火星空,奠定在网络安全领域领先地位;积极拓展IDC云计算服务,与湖北联投合资的楚天云已经完成一期平台建设;Fitserver服务器初露头角,便斩获集采大单;推出的NebulaSolar大数据平台在公安领域获得广泛应用,转型ICT已取得不错进展。预计未来新兴业务的营收占比将逐步提高,向ICT转型步入快车道。
看好公司战略转型,维持“增持”评级
我们看好公司由光通信专家向领先ICT方案商转型升级的战略,预计公司2018-2020年营业收入分别为257/311/381亿元,归属母公司净利润分别为9.57/11.74/14.97亿元,同比增速为16%/23%/28%,当前股价对应PE为33/27/21倍,维持“增持”评级。
风险提示:光纤光缆市场需求不及预期;5G建设进度慢于预期。
统计时段 | 买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | 合计 |
---|---|---|---|---|---|---|
一个月内 | 4 | 2 | 0 | 0 | 0 | 6 |
三个月内 | 15 | 7 | 0 | 0 | 0 | 22 |
半年内 | 27 | 13 | 0 | 0 | 0 | 40 |
一年内 | 43 | 28 | 0 | 0 | 0 | 71 |
指标 | 2017A | 2018E | 2019E | 2020E |
---|---|---|---|---|
每股收益(元) | 0.74 | 0.89 | 1.12 | 1.46 |
净利润(亿元) | 8.25 | 9.91 | 12.50 | 16.29 |
名称 | 涨跌幅 | 研报数 | 机构投资评级(近六个月) | ||||
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买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | |||
国美通讯 | 1.87% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
天音控股 | 1.43% | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
茂业通信 | 0.72% | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 |
*ST凡谷 | 0.56% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
日海智能 | 0.09% | 8 | 3 | 5 | 0 | 0 | 0 |
北纬科技 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
航天发展 | 0.00% | 5 | 3 | 2 | 0 | 0 | 0 |
特发信息 | 0.00% | 4 | 3 | 1 | 0 | 0 | 0 |
振芯科技 | -0.08% | 7 | 2 | 5 | 0 | 0 | 0 |
新海宜 | -0.23% | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
福日电子 | -0.37% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
亿通科技 | -0.37% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
杰赛科技 | -0.41% | 5 | 3 | 2 | 0 | 0 | 0 |
梅泰诺 | -0.48% | 4 | 2 | 2 | 0 | 0 | 0 |
梦网集团 | -0.48% | 6 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 |
名称 | 研报 | 看多家数 | 最高 目标价 |
最低 目标价 |
现价 |
---|---|---|---|---|---|
上汽集团 | 详细 | 71 | 35.86 | 31.88 | 29.07 |
银轮股份 | 详细 | 56 | 12.99 | 8.46 | 8.22 |
分众传媒 | 详细 | 52 | 14.99 | 9.89 | 10.24 |
完美世界 | 详细 | 49 | 40.60 | 28.60 | 27.10 |
贵州茅台 | 详细 | 49 | 901.50 | 662.47 | 678.99 |
华鲁恒升 | 详细 | 47 | 24.18 | 16.20 | 17.69 |
乐普医疗 | 详细 | 46 | 42.88 | 21.29 | 32.20 |
智飞生物 | 详细 | 45 | 50.15 | 30.12 | 37.50 |
宋城演艺 | 详细 | 44 | 25.24 | 19.56 | 24.83 |
华兰生物 | 详细 | 43 | 35.67 | 26.62 | 31.80 |
天士力 | 详细 | 43 | 43.79 | 23.87 | 23.19 |
万华化学 | 详细 | 43 | 52.29 | 32.04 | 48.51 |
恒瑞医药 | 详细 | 42 | 85.59 | 69.96 | 66.49 |
三一重工 | 详细 | 41 | 10.29 | 8.13 | 8.94 |
安科生物 | 详细 | 41 | 34.45 | 16.72 | 16.06 |
名称 | 涨跌幅 | 相关 | 领涨股票 | 相关 |
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煤炭采选 | 2.54% | 研报 资金流 | 平庄能源 | 研报 资金流 |
港口水运 | 0.76% | 研报 资金流 | 长航凤凰 | 研报 资金流 |
国际贸易 | 0.49% | 研报 资金流 | 东方创业 | 研报 资金流 |
农牧饲渔 | 0.38% | 研报 资金流 | 天邦股份 | 研报 资金流 |
公用事业 | 0.25% | 研报 资金流 | 新疆浩源 | 研报 资金流 |
农药兽药 | 0.22% | 研报 资金流 | 中牧股份 | 研报 资金流 |
造纸印刷 | 0.09% | 研报 资金流 | 凯恩股份 | 研报 资金流 |
电力行业 | 0.01% | 研报 资金流 | 韶能股份 | 研报 资金流 |
化纤行业 | 0.01% | 研报 资金流 | 欣龙控股 | 研报 资金流 |
交运物流 | -0.04% | 研报 资金流 | 飞力达 | 研报 资金流 |
银行 | -0.19% | 研报 资金流 | 建设银行 | 研报 资金流 |
纺织服装 | -0.29% | 研报 资金流 | 华升股份 | 研报 资金流 |
电信运营 | -0.31% | 研报 资金流 | 国脉科技 | 研报 资金流 |
石油行业 | -0.38% | 研报 资金流 | 龙宇燃油 | 研报 资金流 |
商业百货 | -0.50% | 研报 资金流 | 友阿股份 | 研报 资金流 |
数据来源:东方财富Choice数据